Of je nu spaart of belegt, vroeg of laat kom je bij de vraag: doe ik dit beter in mijn bv of in privé (box 3)? Het antwoord hangt af van een paar belangrijke factoren: waar je vermogen zich nu bevindt, wat je verwachte rendement is en hoeveel risico je wilt nemen. In deze blog zetten we de belangrijkste overwegingen voor je op een rij.
1. Beleggen met vermogen uit de bv
Heb je winst gemaakt in je bv? Dan is het meest logische om het geld binnen de bv te laten renderen. Je hoeft dan nog geen dividendbelasting te betalen en kunt met het volledige bedrag beleggen. Je schuift de belasting naar de toekomst — en dat kan fiscaal voordelig zijn.
Waarom?
Omdat je over het nog niet uitgekeerde bedrag (bijvoorbeeld € 269.000 bij € 1 miljoen in de bv) wél rendement kunt maken. Dat werkt in je voordeel zolang je dat geld binnen de bv houdt.
2. Toch liever beleggen in privé?
Je kunt er ook voor kiezen om het geld als dividend uit te keren en het vervolgens in box 3 te beleggen. Maar dan betaal je eerst 26,9% belasting. Van € 1 miljoen blijft dan nog € 731.000 over.
Klinkt als een flinke domper, maar of dit nadelig is hangt af van je verwachte rendement. Want bij hogere rendementen loont beleggen in box 3 wél weer. Dit moment noemen we het omslagpunt.
3. Wat is het omslagpunt?
Het omslagpunt is het verwachte rendement vanaf waar box 3 voordeliger wordt dan beleggen in de bv. We lichten het toe met een paar voorbeelden:
| Vermogensschijf | Box 3-heffing | Omslagpunt (vpb 15%) |
|---|---|---|
| Tot € 50.000 (of € 100.000 met partner) | 0,59% | 3,93% |
| Tot € 950.000 | 1,4% | 9,33% |
| Boven € 950.000 | 1,76% | 11,73% |
Pas als je rendement in box 3 boven deze percentages uitkomt, is het fiscaal interessanter om het geld uit te keren aan privé.
4. En als je vermogen al in privé zit?
Stel, je hebt een vermogen in box 3 opgebouwd. Je kunt dit onder voorwaarden overbrengen naar de bv (box 2). Ook hier geldt een omslagpunt waarbij dat fiscaal voordeliger wordt.
| Box 3-heffing | Cumulatieve heffing bv (vpb + box 2) | Omslagpunt |
|---|---|---|
| 0,59% | 37,87% | 1,56% |
| 1,4% | 37,87% | 3,70% |
| 1,76% | 37,87% | 4,65% |
Dus: verwacht je in privé minder dan 3% rendement? Dan is overhevelen naar de bv in veel gevallen slim.
5. Voorbeeld: € 1 miljoen vermogen, 2% rendement
| Box 3 | Bv | |
|---|---|---|
| Brutorendement | € 20.000 | € 20.000 |
| Belasting | € 11.750 | € 7.573 |
| Netto rendement | € 8.250 | € 12.427 |
Voordeel van beleggen in de bv: € 4.177
Let op: de kosten van oprichting en administratie van de bv zijn hier nog niet vanaf getrokken.
Conclusie: waar doe je goed aan?
Vermogen uit bv? Houd het meestal binnen de bv, tenzij je verwacht > 9% rendement te behalen.
Vermogen in privé? Bij laag rendement (onder ~3%) is overhevelen naar een bv vaak fiscaal aantrekkelijk.
Altijd maatwerk: Laat je adviseren, want de cijfers verschillen per situatie én door wetswijzigingen.
