Met de uitslag van de Amerikaanse presidentsverkiezingen van 2024 bevestigd, is Donald Trump opnieuw gekozen als president. Dit heeft direct gevolgen voor de financiële markten. Beleggers richten hun aandacht nu op de impact van zijn hernieuwde beleid op de aandelen- en obligatiemarkten in de periode tot aan zijn inauguratie in januari 2025.
Marktreactie na de verkiezingsuitslag
Na de bekendmaking van Trumps overwinning zagen we een duidelijke beweging in de markten. Traditionele sectoren zoals energie, defensie en infrastructuur profiteerden direct van de verwachtingen rondom Trumps “America First”-standpunten en zijn plannen om regelgeving te verminderen en de Amerikaanse industrie te stimuleren. De aandelen van bedrijven in deze sectoren lieten een scherpe stijging zien, ondersteund door optimisme over belastingverlagingen en beleidscontinuïteit.
Tegelijkertijd werden technologiebedrijven en exportgerichte ondernemingen geconfronteerd met terughoudendheid door de verwachting van mogelijke nieuwe handelsspanningen, met name met China en andere grote handelspartners. Dit kan in de komende maanden tot verhoogde volatiliteit leiden, afhankelijk van de eerste beleidsaankondigingen van de nieuwe regering.
Druk op Jerome Powell en de Federal Reserve
Een ander belangrijk aspect van Trumps hernieuwde presidentschap is de druk die hij waarschijnlijk zal uitoefenen op de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell. Trump heeft eerder kritiek geuit op het monetaire beleid van Powell en kan aandringen op een soepeler rentebeleid om economische groei te stimuleren. Dit kan leiden tot spanningen tussen de uitvoerende macht en de centrale bank, wat mogelijk invloed heeft op de rentetarieven en de stabiliteit van de obligatiemarkt. Beleggers moeten voorbereid zijn op mogelijke beleidsveranderingen die gericht zijn op het stimuleren van groei, maar die ook het risico van hogere inflatie met zich mee kunnen brengen.
Prestaties van de beurs tot de inauguratie
Vanaf de verkiezingsdag tot aan de inauguratie in januari 2025 zullen de markten waarschijnlijk een gemengd beeld laten zien. De belangrijkste trends die beleggers kunnen verwachten, zijn:
- Aandelenmarkt: Sectoren zoals fossiele brandstoffen, defensie en bouwmaterialen profiteren van de verwachting van stimuleringsmaatregelen en belastingvoordelen. De S&P 500 kan een stijgende lijn volgen, vooral gedreven door de winst in deze sectoren.
- Obligatiemarkt: Hogere inflatieverwachtingen als gevolg van stimuleringsuitgaven kunnen leiden tot een stijging van de obligatierentes, wat de waarde van bestaande obligaties onder druk zet. Beleggers moeten rekening houden met de mogelijkheid van een strakker monetair beleid door de Federal Reserve om inflatie te beheersen.
- Internationale handel: De markt kan voorzichtig blijven in sectoren die afhankelijk zijn van internationale handel, aangezien de hernieuwde dreiging van handelsconflicten het beleggerssentiment kan beïnvloeden.
Wat betekent dit voor beleggers?
Voor beleggers is het van belang om zich flexibel op te stellen en snel te kunnen inspelen op de dynamiek van de markt. De focus op traditionele industrieën kan kansen bieden, terwijl het belangrijk is om voorzichtig te blijven met sectoren die gevoelig zijn voor handelsbeperkingen en hogere rentetarieven.
Wil je weten hoe je jouw beleggingsstrategie het best kunt afstemmen op deze nieuwe politieke en economische realiteit? Neem contact met ons op voor een gepersonaliseerde analyse en advies over het optimaal positioneren van jouw portefeuille voor de komende jaren.
