We proberen zo nu en dan een fonds uit uw beleggingsportefeuille uit te lichten en te vertellen waaruit dit fonds bestaat, wat is het voor fondshuis? En waarin wordt belegd? Vermogensbeheer Friesland heeft veel contact met de fondshuizen, waarmee we dicht op de informatie zitten. Uiteraard zijn niet alle portefeuilles gelijk aan elkaar, dus kan het zijn dat er in de portefeuille ‘Friesland Eb’ een fonds zit die niet in de portefeuille ‘Friesland Springtij’ zit. Deze keer lichten we het beleggingsfonds ‘LO All Roads’ toe.
Strategie
Vermogensbeheer Friesland werkt volgens een core-satellite strategie. Dit houdt in dat de portefeuilles worden ingericht met een basisbelegging, die solide en stabiel is (core). De satellite is wat kleiner in omvang, maar daar worden afwijkende en risicovollere keuzes gemaakt. Dit alles binnen het risicoprofiel wat we met elkaar hebben afgesproken. Dit betekent dat we in de satellite een stukje ‘speelruimte’ hebben om aanvullende beleggingen te doen zodat we altijd binnen het risicoprofiel blijven.
Core van de portefeuille
De core, van de verschillende portefeuilles, is opgebouwd uit mixfondsen. Dit betekent dat er een gezonde en brede spreiding in deze fondsen zit op basis van:
- Regio
- Sectoren
- Aandelen t.o.v. obligaties en liquiditeiten
Ons beleggingscomité zorgt ervoor dat de afstemming en correlatie tussen deze mixfondsen past bij het vastgestelde risicoprofiel. Vanuit het beleggingscomité hebben we goed contact met onze fondshuizen en volgen we ook hoe zij tot besluitvorming komen en strategie toepassen. Als onafhankelijke vermogensbeheerder kunnen we daarom kiezen voor die fondsen die het beste bij de portefeuille past. Het is dus mogelijk dat dit fonds wel past binnen de portefeuille Friesland Eb, maar niet bij de portefeuille Friesland Springtij.
LO All Roads
Dit is een breed gespreid, wereldwijd fonds van het fondshuis: Lombard Odier. Het bestaat op dit moment uit zo’n 40% aandelen en de rest wordt belegd in obligaties of liquide markten. Regionaal ziet de spreiding er als volgt uit:
Zeker in deze tijd is bescherming van de portefeuille erg belangrijk en doet het fonds ‘All Roads’ wat het moet doen: het biedt betere bescherming tegen neerwaarts risico tegen een lagere volatiliteit dan de traditionele asset classes. Zo presteert dit fonds vrij stabiel en heeft als een gemiddeld nettoresultaat van de afgelopen 10 jaar: 3.5%. Dit fonds past dus prima in de minder offensieve portefeuilles.
De spreiding op basis van sectoren ziet er percentueel als volgt uit:
Risicobeperking
Door het werken met deze mixfondsen in de core kunnen we de portefeuilles maximaal beschermen. We werken met ons eigen risicomanagement, een signaleringssysteem waarin we investeren, en acteren op de signalen die daaruit volgen. Daarnaast hebben deze onafhankelijk fondshuizen ook een risicomanagementsysteem en liften we dus gedeeltelijk mee. Dit alles om veiligheid te creëren voor uw belegd vermogen.
Tot slot
Heeft u nog vragen, laat het ons dan even weten. We reageren dan in een volgende nieuwsbrief en/of persoonlijk naar u toe.
